法庭文件顯示，在油價(jià)跌至-37美元之際，有交易員在群聊中說(shuō)，“請(qǐng)不要把今天發(fā)生的事情告訴任何人”……2020年4月20日，市場(chǎng)出現(xiàn)了負(fù)油價(jià)的驚人場(chǎng)面，此前有人指控一家在英國(guó)埃塞克斯(Essex)注冊(cè)的公司，倫敦維加資本(VegaCapitalLondon)的十幾位交易員惡性拋售大量的WTI原油期貨合約，賺取了超過(guò)7億美元的利潤(rùn)。

在當(dāng)天出現(xiàn)大量虧損的加州稀有硬幣交易商MishInternationalMonetary提出了訴訟，指控這些交易員通過(guò)串通來(lái)操縱市場(chǎng)，并違反了反壟斷法。具體做法是，購(gòu)買(mǎi)特殊的“結(jié)算交易”(TAS)合約，這些合約價(jià)格將由當(dāng)天的結(jié)算價(jià)值確定，然后密謀在到期前拋售大量普通WTI合約。

雖然這些交易員提出了駁回此案的動(dòng)議，稱他們是獨(dú)立的交易員，只是在動(dòng)蕩時(shí)期追隨“刺耳的”市場(chǎng)信號(hào)。但美國(guó)芝加哥的地方法官GaryFeinerman駁回了他們的動(dòng)議，裁定根據(jù)通訊以及“高度相關(guān)的交易”，對(duì)12名被指控交易員中的8名的指控是合理的。

在本周二公布的法庭文件顯示，這些交易員在WhatsApp里一個(gè)名為“LegendsXXX”的群聊當(dāng)中討論交易策略。內(nèi)容包括：

“我正在通過(guò)TAS大賺一筆。”

“為了這一刻，我們彼此努力了很多年。”

“請(qǐng)不要把今天發(fā)生的事情告訴任何人。”

該訴訟稱，交易數(shù)據(jù)顯示，他們?cè)?020年4月20日的幾筆交易“高度相關(guān)”，其中96.2%至99.7%的交易“同時(shí)朝同一方向發(fā)展”。在下午1點(diǎn)到1點(diǎn)30分之間，當(dāng)市場(chǎng)收盤(pán)時(shí)，這12名交易員每分鐘拋售153.5份合約，占全球WTI原油期貨總交易量的29.2%。

他們交易的同時(shí)，WTI期貨價(jià)格暴跌，從當(dāng)天開(kāi)始的每桶56美元跌至收市時(shí)的-37美元。

從法庭文件公布的聊天內(nèi)容也可以看到，交易員們談到，“繼續(xù)以每5個(gè)點(diǎn)賣出”、“我想看到負(fù)油價(jià)”。交易員對(duì)此則表示，他們只是在利用快速變化的市場(chǎng)所帶來(lái)的機(jī)會(huì)，并稱：

“前所未有的報(bào)價(jià)為投機(jī)者提供了幾乎可以保證的獲利機(jī)會(huì)。精明的交易者可以在負(fù)的價(jià)格賣出并以可能更低的負(fù)價(jià)回購(gòu)，從而從價(jià)差中獲利。”

美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)商品期貨交易委員會(huì)曾對(duì)2020年4月20日WTI價(jià)格暴跌進(jìn)行了分析，但并未就原因得出結(jié)論。如今，法官的裁定為進(jìn)一步了解負(fù)油價(jià)背后的原因打開(kāi)了大門(mén)，這意味著原告Mish將可以訪問(wèn)VegaCapitalLondon的更多交易記錄和通訊內(nèi)容。