(資料圖片)

一、基本面目前，全球主要經濟體國家處于經濟衰退期間，市場普遍認為，現階段持有美元比美股更具投資和避險價值。因此，美股反彈的信心越加動搖。在8月21日的報告中表示，與美國股票、美國國債和美國信用債相比，現金目前可提供較高的收益率、流動性和更好的12個月總回報率。在投資者開始意識到美聯儲加速縮表迫在眉睫之際，Sheets支持持有現金。所謂的量化緊縮將在9月迎來高潮，加劇了加息預期帶給風險資產的壓力。目前為止，加息已經引起了市場的大部分關注。量化緊縮的風險——轉向月度縮表高達950億美元，幾乎是2019年緊縮步伐的兩倍——來臨之際，美聯儲決策者對投資者押注升息放緩作出反駁。根據近期的一份報告，美國銀行策略師認為，美聯儲資產負債表的縮減明年可能對標普500指數造成7％的沖擊。美聯儲6月份開始縮減8.9萬億美元的資產負債表，并正在逐步提高縮表速度，最終將達到每年1.1萬億美元。與此同時，最新的MLIV Pulse調查發現，即使在通脹見頂之后，股市和債市肯定也會重拾今年的大跌之勢。本周晚些時候杰克遜霍爾年會召開之前，68%的受訪者認為，幾十年來破壞性最強的這輪物價暴漲產生的余震效應將吞噬企業盈利，導致股價再次大跌。在900多名做出回應的受訪者（包括策略師和短線交易員）中，絕大多數都認為通脹已經見頂。盡管如此，竟然還是有高達84%的人預計，杰羅姆·鮑威爾領導下的美聯儲可能需要2年甚至更長時間才能將通脹率壓到它2%的目標。與此同時，美國消費者會削減開支，而失業率則將升破4%。所有這些悲觀情緒都凸顯出，面對最近7萬億美元的股市意外大反彈，投資者也難以打消心中深深的疑慮。雖然上周股市回落了一些，但標普500指數年迄今的跌幅還是從上半年的23%收縮到了11%。美股短期回暖，只是熊市陷阱，解決通脹是全球各國面臨最嚴峻的經濟難題。最嚴重的難題。二、技術面2.1 道指月圖根據《艾略特波浪理論》這是典型的終結三角形終結結構，目前指數運行到第四波段。本月在終結三角形的指數上軌附近收得頂部流行線形態的K線。因此，預示指數筑頂，且大概率下個月趨勢轉為空頭，運行終結三角形的第五波段。2.2 道指周圖指數下破自2022年7月15日以來的上行趨勢線，且在本周指數已經破位，即將形成區間頂部的方向轉空的蠟燭組合。因此，大概本周原油空頭將形成。2.3 道指日圖指數下行，目前指數所在位置是前一波段的區間頂部附近企穩。因此，日內指數將先會區間回調。快慢雙趨勢線：死叉，空頭確立CCL：空頭增倉，空方增加籌碼2.4 道指小時圖指數區間底部企穩，日內指數會回調，之后再啟動空頭行情。K線實體破位55日均線，中期趨勢確立，但是短周期趨勢線尚未死叉55日均線，因此價格會在區間震蕩以待形成中期單邊信號。因此，日內道指逢高空進場。持續關注區間33400~32865。日內道指逢高空；進場位置：33650；止盈位置：33000；止損位置：34290。