原標(biāo)題：特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄正式“開閘”半月有余，5年期最受歡迎

近期備受關(guān)注的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄已正式“開閘”半月有余，據(jù)了解，目前5年期特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品最受歡迎。業(yè)內(nèi)人士表示，其所在銀行的5年期特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)額度已賣空，目前銀行正在研究將10年期、15年期、20年期的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品額度以合理合規(guī)的形式轉(zhuǎn)為5年期養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的可行性。

5年期特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品最受歡迎

(相關(guān)資料圖)

11月20日，由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個(gè)城市開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)正式開閘，據(jù)了解，各家銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄5年期存款利率在3.5%至4%之間，各家銀行、城市間略有不同。

目前，備受市場(chǎng)矚目的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄也已正式開閘半月有余，據(jù)記者了解，目前5年期特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品最受歡迎。多位理財(cái)經(jīng)理告訴記者，其所在銀行的5年期特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)額度早已賣空，然而客戶需求仍然不少，目前相關(guān)銀行正在研究將10年期、15年期、20年期的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品額度以合理合規(guī)的形式轉(zhuǎn)為5年期養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的可行方案，以滿足客戶對(duì)于5年期養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的需求。

一位國(guó)有大行理財(cái)經(jīng)理接受媒體采訪時(shí)表示，他所在的國(guó)有大行5年期特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的利率為4%，截至12月6日下午，該行5年期特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品已無額度。該理財(cái)經(jīng)理表示：“5年期的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄最受歡迎，在還沒有開始賣之前，各種客戶已經(jīng)開始咨詢，我們沒有做過多的營(yíng)銷，這個(gè)利率本身就足以吸引客戶。”

除了利率之外，該理財(cái)經(jīng)理還表示，之所以5年期特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品廣受客戶歡迎還在于該產(chǎn)品不受個(gè)人養(yǎng)老金賬戶每年1.2萬元上限的限制，而是通過客戶銀行賬戶就可以直接購買，每位儲(chǔ)戶在單家試點(diǎn)銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品存款本金上限為50萬元。

中老年群體對(duì)產(chǎn)品期限有一定要求

融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平在接受媒體采訪時(shí)分析稱，目前，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品剛開始銷售，試點(diǎn)銀行有限、額度有限，而今年受經(jīng)濟(jì)環(huán)境及資本市場(chǎng)環(huán)境影響，投資者避險(xiǎn)情緒升溫，存款產(chǎn)品熱度上升。

其次，購買特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的都是中老年群體，其中老年群體對(duì)產(chǎn)品的期限有一定要求，晚年一般不會(huì)買期限過長(zhǎng)的金融產(chǎn)品，而且特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品只有第一個(gè)5年封閉期的利率是確定的，未來利率可能會(huì)出現(xiàn)變動(dòng)，更長(zhǎng)期限的存款利率未必比5年期利率更高，但流動(dòng)性要更差，所以5年期產(chǎn)品最受歡迎。

“5年期特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品相對(duì)于養(yǎng)老理財(cái)、目標(biāo)基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)來說期限大大縮短且保本保收益，更適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較低的年長(zhǎng)用戶。這類年長(zhǎng)養(yǎng)老客戶的養(yǎng)老金不應(yīng)用于進(jìn)行久期長(zhǎng)或風(fēng)險(xiǎn)高的資產(chǎn)配置中，因此我們也對(duì)于購買5年期特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的客戶年齡根據(jù)客戶養(yǎng)老目標(biāo)的實(shí)際需求進(jìn)行了年齡上的規(guī)定。”一位國(guó)有銀行管理層人士接受媒體采訪時(shí)說。

未來產(chǎn)品設(shè)計(jì)如何進(jìn)行優(yōu)化？

目前，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄還處于試點(diǎn)過程中，未來產(chǎn)品設(shè)計(jì)如何進(jìn)行優(yōu)化，才能更好地服務(wù)廣大儲(chǔ)戶？

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華在接受媒體記者采訪時(shí)表示，未來銀行應(yīng)優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)，線上線下場(chǎng)景結(jié)合，同時(shí)，財(cái)稅等部門及金融管理部門應(yīng)在財(cái)政稅收、產(chǎn)品準(zhǔn)入等方面采取更多的支持政策，產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面根據(jù)市場(chǎng)需求，合理豐富產(chǎn)品體系和期限結(jié)構(gòu)，提升特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的吸引力等。

“我國(guó)儲(chǔ)蓄率較高，居民向來喜歡存錢，對(duì)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄較為關(guān)注。”在招聯(lián)金融首席研究員董希淼看來，下一步還應(yīng)進(jìn)一步豐富特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，優(yōu)化產(chǎn)品和期限結(jié)構(gòu)。還可以采取一些臨時(shí)流動(dòng)性管理的措施，如遇到儲(chǔ)戶大病等情況提供部分提前支取以及存單質(zhì)押等服務(wù)，以更好地滿足廣大儲(chǔ)戶多元化需求。在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，應(yīng)盡快總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，適時(shí)增加試點(diǎn)產(chǎn)品規(guī)模和試點(diǎn)城市，將試點(diǎn)擴(kuò)大到其他大型銀行和中小銀行。

銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行此前也曾表示，下一步將密切跟蹤特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)情況，加強(qiáng)監(jiān)督管理，確保試點(diǎn)安全穩(wěn)健開展，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。同時(shí)，及時(shí)總結(jié)評(píng)估試點(diǎn)情況，適時(shí)研究推廣試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)商業(yè)銀行更好服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)。（整合自中國(guó)基金報(bào)、北京商報(bào)、中國(guó)證券報(bào)）