在去年一躍公募基金權益市場“黑馬”的東方基金，2021年上半年再次“斬獲”了不俗的業績。

目前，公募基金2021年二季報已全部披露，從公募基金整體表現來看，在經歷了今年2月、3月的大幅震蕩后，4月至今A股市場加速回暖，年內公募基金業績表現依然較為突出，公募基金市場規模持續擴張。

其中，在新能源賽道上，東方基金旗下東方新能源汽車主題基金即憑借二季度52.70%的凈值增長率，成功突破百億規模。

“新能源汽車行業是全市場比較下來成長性，確定性，持續性最好的行業之一。在行業成長和變革的拐點和加速期，我們將在堅守不變、尋找變化中為投資者挖掘優質公司共同成長。”在上半年取得傲人成績后，東方基金旗下東方新能源汽車主題基金經理李瑞如是稱。

東方新能源車規模首破百億

Wind數據顯示，今年上半年，業績漲幅超過30%的權益類基金中，大多數重倉股或投資行業都來源于醫藥和新能源兩大領域。其中，去年的權益“黑馬”東方新能源汽車主題再創佳績，以31.78%的凈值增長率在一眾權益類基金中脫穎而出。

值得一提的是，進入二季度以來，東方基金旗下東方新能源汽車更是“一騎絕塵”，2021年4月1日起至2021年6月30日，三個月內該基金凈值增長率為52.70%，業績比較基準收益率為35.53%，高于業績比較基準17.17%。在帶有“新能源”或“新能源汽車”字樣的主題基金中，表現最為突出。

良好的業績表現下，東方新能源汽車主題的管理規模也大幅攀升。根據近期披露的二季報情況來看截至6月末，其在管規模已突破102.17億元，較2020年末的47.10億元翻了1.17倍，成為管理規模突破百億的新能源主題基金。

“尊重產業趨勢，選擇優質公司。”東方基金李瑞指出，新能源汽車板塊年初以來的上漲基于非常扎實的基本面，景氣度不斷超預期，業績不斷上調，符合其一直以來的“行業處在持續和加速為特征的發展新階段”的判斷。

在李瑞的堅持下，東方基金旗下東方新能源汽車主題中長期回報率也頗為驚艷。根據公告顯示，2020年7月1日至2021年6月30日，東方新能源汽車主題過去一年凈值增長率達到129.68%，在海通證券分類的772只強股混合型基金中排名第一;過去三年的凈值增長率則達到180.41%，居于wind同類排名第二名;自基金合同生效起至今，東方新能源汽車主題的回報率則達到182.55%。

公開資料顯示，東方新能源汽車主題的基金經理李瑞，從2018年6月21日開始任職，其擁有10年證券從業經歷，深耕新能源汽車領域及高端制造業多年，其任職期間最佳基金回報達194.46%。

優選基倉位變化暗示投資風向

展望后市，如何在動蕩的市場中挖掘投資機會，成為不少投資者頗為關注的話題。而從“優選基”東方新能源汽車主題的倉位變化中，或能尋覓到下一步的新能源投資風口。

根據梳理，截至6月末，東方基金旗下東方新能源汽車主題前十大重倉股分別是恩捷股份(9.47億元)、寧德時代(9.01億元)、億緯鋰能(7.01億元)、天賜材料(6.34億元)、比亞迪(5.18億元)、贛鋒鋰業(5.17億元)、華友鈷業(5.16億元)、容百科技(4.94億元)、匯川技術(4.67億元)、當升科技(4.13億元)。

對比一季報來看，格林美、國軒高科、天齊鋰業從其前十大重倉股中淡出，而華友鈷業、容百科技、當升科技則是其新入列的重倉股。

在具體的倉位變化上，東方基金李瑞的投資重心逐漸向鋰電產業中上游如隔膜、電解液、電機電控等領域轉移。

如鋰電池隔膜龍頭恩捷股份二季度獲東方新能源汽車主題大舉加倉，持股數量從325.98萬股上漲至404.32萬股。根據恩捷股份2021年半年度業績預告，今年上半年，恩捷股份歸母凈利潤為10-10.9億元，比上年同期增加211.15%-239.15%。扣非后歸母凈利潤為9.5-10.5億元，同比增加255.16%-292.54%。公司第二季度歸母凈利潤為5.7-6.6億元，同比大幅增加446%-495%，環比增加31%-52%。

對于后市預判，東方基金李瑞指出，下半年新能源汽車行業景氣度環比上半年仍將持續提升，產業鏈優質公司業績高速增長。而從更長的周期來觀察，中國、歐洲和美國等主要經濟體新能源汽車滲透率進入加速提升階段。“我們看好全球需求共振下，我國鋰電產業鏈的全球競爭力帶來的確定性成長機會。”

備注：東方新能源汽車主題混合基金成立于2018年6月21日，是由原東方增長中小盤混合型基金轉型而來，李瑞先生于同日至今任職本基金基金經理，2018—2020年凈值增長率分別為：-22.21%、27.42%、116.30%，同期業績比較基準收益率為-20.75%、35.80%、77.60%;東方新能源汽車規模為102.17億元，東方基金非貨規模為386.39億元;(數據來源：基金定期報告);東方新能源汽車主題基金最近一年、最近兩年漲幅分別排名強股混合型同類1/772、2/572(數據來源：海通證券-基金業績排行榜(2021-07-01)，截止日期：20210630;評價日期：20210630)。