11月23日，資本邦了解到，年內(nèi)隨著市場板塊輪動的加劇，四季度智能汽車、新能源、游戲板塊表現(xiàn)亮眼，相關(guān)主題基金漲幅居前。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月22日，四季度基金凈值漲幅超過15%的共有251只(份額分開計(jì)算，下同)。

智能汽車板塊表現(xiàn)亮眼，相關(guān)主題基金四季度漲幅居前

剔除數(shù)據(jù)異常基金，具體來看，基金經(jīng)理王陽掌管的國泰智能裝備股票基金凈值增長超過26%，魏博管理的中歐盛世成長混合、中歐永裕混合兩只基金四季度基金凈值增長超過23%。從最新季報(bào)可以看出，中歐盛世成長混合三季度重倉英維克、東方財(cái)富、四方股份、星云股份、招商銀行、比亞迪等。截至2021年11月22日，中歐盛世成長第一重倉股英維克10月以來該股票表現(xiàn)強(qiáng)勁，漲幅達(dá)到46.26%。

此外，華夏基金、國泰基金、華泰柏瑞基金和富國基金旗下的中證智能汽車主題ETF四季度漲幅均超過23%。

據(jù)悉，截至11月22日，十月以來，中證智能汽車主題指數(shù)漲幅達(dá)到24.03%。中證智能汽車主題指數(shù)前十大權(quán)重為：中科創(chuàng)達(dá)、立訊精密、宏發(fā)股份、華域汽車、韋爾股份、科大訊飛、星宇股份、聞泰科技、四維圖新、德賽西威。

諾德基金高級研究員閻安琪認(rèn)為，當(dāng)前汽車的電動化、智能化耦合式發(fā)展，為市場提供了更清潔、更貼近用戶需求的產(chǎn)品。參照消費(fèi)電子發(fā)展路徑，在市場上優(yōu)質(zhì)供給不斷涌現(xiàn)的情況下，智能新能源汽車滲透率會加速提升，繼續(xù)看好明年的新能源汽車銷量能夠大幅增長。

鋼鐵、煤炭板塊現(xiàn)回調(diào)，相關(guān)主題基金四季度跌幅居前

2021年，后疫情時(shí)代的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏，帶動了一輪強(qiáng)勢的周期股行情。今年以來，申萬一級行業(yè)中的鋼鐵、煤炭等“黑色系”板塊，年內(nèi)漲幅一度突破70%。但隨著板塊的輪動，鋼鐵、煤炭等“黑色系”板塊在四季度出現(xiàn)回調(diào)，相關(guān)主題基金跌幅居前。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月22日，四季度多只煤炭相關(guān)主題基金跌幅近20%，部分能源化工跌幅超15%。

相關(guān)基金經(jīng)理表示，周期行業(yè)盈利的穩(wěn)定性將由“碳中和”長期改善，而周期性的減退，還有望帶動估值進(jìn)一步提升。展望后市，能耗雙控疊加一些非經(jīng)常性因素，在9月底引發(fā)了市場對上游周期行業(yè)供需兩端的消極預(yù)期，而個(gè)股前期的超漲也加劇了市場的調(diào)整幅度。隨著限電等事件的緩和，對宏觀經(jīng)濟(jì)、制造業(yè)總體過于悲觀的預(yù)期在四季度將得到修正，而“碳中和”與能耗雙控等政策長期仍沒有放松的跡象，來自新能源、新經(jīng)濟(jì)的需求也將長期維持增長，周期股行情有望得以延續(xù)。

現(xiàn)如今，2021年四季度已過半，部分機(jī)構(gòu)展望明年，布局哪些投資機(jī)會?　光大證券研報(bào)中指出，展望2022年，市場的波動將會有所收斂。盈利增長將顯著下行，盡管流動性的邊際寬松和政策的落地對于市場會形成一定支持，但恐怕難以對沖盈利下行的影響，預(yù)計(jì)2022年指數(shù)將震蕩偏弱。節(jié)奏上，市場可能會跟隨政策波動，預(yù)計(jì)將前高后低。考慮到政策可能會出現(xiàn)前置，四季度以及明年春節(jié)前后的市場躁動仍值得把握。預(yù)計(jì)市場投資主線將出現(xiàn)方向性變化，整體風(fēng)格將轉(zhuǎn)向偏穩(wěn)健的板塊。

光大證券認(rèn)為，2020年三條主線值得關(guān)注：一是重新回歸的消費(fèi)行情，關(guān)注白酒、醫(yī)藥、航空、機(jī)場、酒店、家電、新能源汽車、食品等行業(yè)或方向。二是穩(wěn)增長的結(jié)構(gòu)性行情，關(guān)注專用設(shè)備、水泥制造、基礎(chǔ)建設(shè)、化學(xué)原料、風(fēng)電、光伏、5G、種業(yè)、農(nóng)機(jī)農(nóng)具等行業(yè)或方向。三是北交所帶來的投資機(jī)會。(爽 爽)