1月17日，資本邦了解到，繼2022年1月10日、11日中銀基金公布旗下部分2021年基金四季報之后，1月14日，安信基金公布旗下基金——安信醫藥健康股票的去年四季報;此后，1月15日，國投瑞銀基金披露旗下部分基金四季報。

值得一提的是，隨著基金2021年四季報開始披露，一些知名基金經理的相關最新數據備受關注，例如國投瑞銀基金旗下專注新能源領域投資的基金經理施成。據悉，施成自2019年3月起先后擔任國投瑞銀先進制造、國投瑞銀新能源A、國投瑞銀進寶、國投瑞銀產業趨勢A的基金經理，主要聚焦于新能源、制造業和TMT等領域投資。

截至2021年四季度末，施成管理的四只基金合計規模達211.66億元。這四只基金股票倉位均超過90%，且集中度相對較高，主要投向新能源賽道，包括新能源、新材料、先進制造等領域。而單從四季度來看，其投資方向更加聚焦于新能源上游。

在基金重倉股上，四只基金前十大重倉股基本一致。以施成在管規模最大的國投瑞銀新能源為例，該基金前十大重倉股四季度較三季度相比變換三只，分別是聯泓新科、新安股份、晶瑞電材被剔出，而西藏礦業、鹽湖股份、盛新鋰能進入前十大重倉股，分列第七、九、十大重倉股。此外，其前十大重倉股占基金資產凈值比例四季度末時合計為62.56%，與三季度末時的53.63%相比，持倉集中度進一步提升。

今年以來，新能源賽道出現大幅回撤，相關基金業績承壓，施成管理的四只基金年內跌幅均已超12%。

圖表來源:Choice 數據

最新基金季報中，施成表示，新興產業企業的盈利能力不斷提升，目前的盈利持續向上游轉移，中下游其他環節的盈利在被壓縮。預計未來一年，甚至更長的時間，都會呈現這一狀態。直到最后的瓶頸環節解除后，產業鏈的高附加值會向下游或終端應用轉移。

具體行業來看，設備制造業方面，隨著新興產業的快速增長，光伏、鋰電、半導體等產能擴張都在持續進行。施成表示，潛在需求方面并沒有問題。但對于整體的工業增速方面，總量中期來看都會受到電力“緊平衡”的制約。因此目前我們主要是繼續觀察后續變化，以及更加集中投向和新興產業相關的制造業領域。（爽 爽）