12月15日，資本邦了解到，備受關(guān)注的A股史上最貴新股禾邁股份(688032.SH)披露了發(fā)行結(jié)果：網(wǎng)上投資者棄購(gòu)數(shù)量為65.14萬股，棄購(gòu)金額為3.63億元，網(wǎng)下投資者棄購(gòu)數(shù)量為0。

就在不久前，百濟(jì)神州近2億元的新股遭棄購(gòu)，如今，557.8元為發(fā)行價(jià)的禾邁股份立馬以3.63億元再次刷新了紀(jì)錄。不過，從歷史情況來看，高棄購(gòu)率并不意味著就一定破發(fā)，此前棄購(gòu)金額靠前的盛美上海、諾唯贊，上市首日漲幅均超過50%。

【券商罕見包銷3.63億】

根據(jù)禾邁股份披露A股IPO發(fā)行結(jié)果，具體來看，網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量為282.51萬股，網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的金額為15.76億元;網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)數(shù)量達(dá)65.14萬股，按1簽500股計(jì)算，約有1302個(gè)網(wǎng)上投資者中簽后并未繳款，網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)金額為3.63億元;網(wǎng)下投資者未出現(xiàn)放棄認(rèn)購(gòu)情況。

據(jù)公告，啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制后，網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為578.83萬股，約占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的62.48%;網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為347.65萬股，約占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的37.52%。以此計(jì)算，禾邁股份網(wǎng)上發(fā)行新股的棄購(gòu)比例達(dá)18.74%。

網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者放棄認(rèn)購(gòu)股數(shù)全部由保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)，即中信證券包銷，包銷股份的數(shù)量為65.14萬股，包銷金額為3.63億元。包銷股份數(shù)量占扣除最終戰(zhàn)略配售部分后本次發(fā)行數(shù)量的比例為7.0307%，占本次發(fā)行總規(guī)模的比例為6.5139%。

此外，據(jù)禾邁股份此前公告，參與戰(zhàn)略配售的對(duì)象為禾邁股份員工資管計(jì)劃和中信證券投資有限公司兩名戰(zhàn)略投資者。中證投資為中信證券設(shè)立的全資子公司，中信證券持有其100%的股權(quán)。

據(jù)12月14日晚公告的最終戰(zhàn)略配售結(jié)果，參與跟投的中證投資獲配股數(shù)為20萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的2%;獲配金額(不含傭金)為1.12億元，限售期為24個(gè)月，限售期自本次公開發(fā)行的股票在上交所上市之日起開始計(jì)算。

邁股份之所以遭如此棄購(gòu)，被不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為與發(fā)行價(jià)高有一定關(guān)系。該股發(fā)行價(jià)557.8元，中一簽500股就需要繳款27.89萬元，對(duì)于普通投資者而言，如果上市破發(fā)虧10%，就要虧2.789萬元。

【A股史上最貴新股】

禾邁股份發(fā)行價(jià)為557.8元/股，是刷新了“發(fā)行價(jià)最高新股”的紀(jì)錄，發(fā)行價(jià)對(duì)應(yīng)的公司市值為223億元。不僅如此，高達(dá)225.94倍的發(fā)行市盈率，也遠(yuǎn)超行業(yè)51.02倍的平均市盈率。

招股書顯示，禾邁股份是一家以光伏逆變器等電力變換設(shè)備及電氣成套設(shè)備為主要業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司產(chǎn)品包括微型逆變器及監(jiān)控設(shè)備，以及根據(jù)微型逆變器理念設(shè)計(jì)的模塊化逆變器及其他電力變換設(shè)備。

禾邁股份光伏逆變器及相關(guān)產(chǎn)品主要包括：微型逆變器及監(jiān)控設(shè)備、模塊化逆變器及其他電力變換設(shè)備、分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)。從應(yīng)用場(chǎng)景來看，微型逆變器及監(jiān)控設(shè)備、分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)主要用于分布式發(fā)電場(chǎng)景;模塊化逆變器及其他電力變換設(shè)備主要用于集中式發(fā)電場(chǎng)景。

業(yè)績(jī)方面，2018年-2020年，公司營(yíng)收分別為3.07億元、4.60億元、4.95億元;凈利潤(rùn)為0.16億元、0.81億元、1.04億元，對(duì)應(yīng)每股收益為0.6元、3.03元以及3.47元。(黃 毅)