近日，資本邦了解到，中巨芯科技股份有限公司(下稱“中巨芯”)沖刺科創板IPO獲上交所受理，本次擬募資15億元。

圖片來源：上交所官網

公司專注于電子化學材料領域，主要從事電子濕化學品、電子特種氣體和前驅體材料的研發、生產和銷售。

圖片來源：公司招股書

財務數據顯示，公司2018年、2019年、2020年、2021年上半年營收分別為1.56億元、3.31億元、4億元、2.52億元;同期對應的凈利潤分別為-1,433.41萬元、-516.27萬元、2,360.76萬元、3,662.00萬元。

發行人選擇的上市標準為《上海證券交易所科創板股票上市規則》第二章2.1.2中規定的第(四)條：預計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業收入不低于人民幣3億元。

本次募資擬用于中巨芯潛江年產19.6萬噸超純電子化學品項目、補充流動資金。

圖片來源：公司招股書

公司無控股股東和實際控制人。截至本招股說明書簽署日，巨化股份和產業投資基金為公司并列第一大股東，持股比例均為35.1999%。

中巨芯坦言公司存在以下風險：

(一)2021全年及以后年度發行人業績下滑甚至虧損的風險

公司的使命是服務國家半導體產業的重大需求，在經營上優先豐富產品品類、持續擴大產銷規模、提升主要產品的國產化率，因此中短期內公司仍將持續擴大投資規模，不斷增加研發投入。2020年及2021年上半年，受益于電子化學材料下游市場需求的增長、“國產替代”進程提速以及公司部分新增產線尚未轉固等影響因素，公司在當前經濟規模下實現盈利具有一定的偶然性，受2021下半年公司大量在建工程轉固后折舊，下游行業增速可能放緩，以及市場競爭進一步加劇等因素的影響，公司2021年全年及以后年度存在扣除非經常性損益后的凈利潤下滑甚至虧損的風險，也即公司存在上市當年營業利潤下降50%以上乃至上市當年即虧損的風險。

(二)安全生產風險

電子濕化學品、電子特種氣體及前驅體材料產品大多為危險化學品，國家對危險化學品的生產、儲存、使用和運輸都制定了相關法律法規，并通過質量技術監督管理、安全生產監督管理、運輸管理等相關部門進行監管。如果未來公司的安全管理制度未得到有效執行或者公司員工工作疏忽導致操作不當，存在被主管部門處罰甚至發生安全生產事故的風險，將可能對公司的生產經營造成不利影響。

(三)客戶認證風險

下游集成電路、顯示面板等生產企業對電子濕化學品、電子特種氣體、前驅體材料供應商的產品質量和供貨能力十分重視，對供應商的選擇非常慎重，常采用認證采購的模式。截至本招股說明書簽署之日，公司的高純六氟化鎢、高純氟碳類氣體(包括三氟甲烷、八氟環丁烷、八氟環戊烯、六氟丁二烯)以及前驅體材料(包括HCDS、BDEAS、TDMAT)仍處于客戶認證階段，若公司上述送樣產品的認證進度或公司現有產品在新客戶端的認證進度不及預期，將對公司未來的收入增長造成不利影響。

(四)無實際控制人風險

公司無控股股東和實際控制人。截至本招股說明書簽署日，巨化股份和產業投資基金為公司并列第一大股東，持股比例均為35.1999%。充分制衡的股權結構可能影響公司的決策效率。

此外，巨化股份或產業投資基金雖然在自發行人股票上市之日起12個月內不主動謀求對發行人的控制權，且承諾自發行人股票上市之日起鎖定36個月，但不排除在發行人股票上市12個月后，通過二級市場增持、協議受讓、認購發行人增發的股份等方式，提高持有發行人股票比例，從而導致發行人并列第一大股東的持股比例發生變化，進而可能導致公司董事會成員構成發生變化，公司治理結構的變化可能對公司經營和業績的穩定性產生不利影響。（ 春雨）