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亞盤市場行情

上午澳大利亞12月零售銷售數據非常疲軟。除了新冠疫情時代和引入澳大利亞增值稅（GST）月率下降3.9%零售銷售是有史以來最糟糕的。很可能有一些季節性的鑒于購買文化的轉變銷售疲軟信貸增長放緩的數據使數字更加復雜澳大利亞儲備銀行。商業和住房信貸增長放緩，反映利率上升和房價下跌。澳元/美元 紐元/美元在盤中略有走低。中國公布的1月份PMI，公布值 51。美元/日元因 范圍非常有限，美元/加元由于油仍處于疲軟狀態而獲益。歐元、英鎊 對美元的凈變化很小。截至目前，美元報價102.33。

外匯市場基本面綜述“美聯儲喉舌”：火熱就業恐再度加劇通脹擔憂“美聯儲喉舌”Nick Timiraos在最新文章中寫道，本周美聯儲將加息25基點，并表示火熱的勞動力市場或將助推工資更快上漲，成為點燃通脹的又一“引線”。Timiraos認為，在本周召開的美聯儲FOMC議息會議上，美聯儲官員們討論的關鍵將是評估美聯儲之前的加息將在多大程度上冷卻了經濟增長和通脹。美財政部將季度借款預期上調至超預期的9320億美元盡管面臨債務上限的約束，但美國財政部仍將本季度的聯邦政府借債金額預估上調至9320億美元，超出了一些債券經紀商的預期。美國財政部對1月至3月份季度的借債金額預估比10月底時的預期高出約3530億美元。財政部表示，本季度初現金余額減少，再加上預期中的稅收收入減少和支出增加，導致其借款預期上調。交易員自1月11日以來首次押注歐洲央行利率峰值將達到3.5%。另外，市場充分定價歐洲央行本周加息50個基點，是12月28日以來首次。歐洲火車頭德國四季度GDP意外陷入萎縮，環比降0.2%，能源成本飆升抑制需求。西班牙1月CP初值超預期同比增長5.8%，六個月來首次同比加快增長，分析師認為，這可能給歐洲央行施加保持激進加息的壓力。敘利亞內政部發表聲明表示，敘利亞安全部隊成員當天在南部德拉省執行任務返回大馬士革時，遭恐怖分子襲擊。恐怖分子使用爆炸裝置襲擊了安全部隊成員乘坐的大巴車，造成15人受傷，其中7人傷勢嚴重。拜登將于5月11日宣布結束美國新冠疫情緊急狀態。機構觀點匯總巴克萊：美聯儲將加息25個基點，但加息周期尚未結束正如市場普遍預期的那樣，我們預計美聯儲本周將把目標區間上調25個基點至4.5%一4.75%。市場預期基金利率將在今年春季達到4.75%-5.00%的區間，美聯儲最早將在7月開始降息。然而，即使最近通脹和工資增長的下降給了美聯儲更多的時間來評估過去政策行動的效果，我們仍認為本輪加息周期尚未結束。目前美聯儲面臨的一個關鍵挑戰是，在不進一步加深市場對其加息周期即將結束的預期的情況下，如何執行其向較小規模加息的過渡。所以，本周會后的新聞發布會應該特別有趣。我們預計鮑威爾將暗示2023年利率峰值為5.1%，去年12月的點陣圖仍然適用。美國銀行：料美聯儲對通脹仍持謹慎態度在2月會議上，我們預計美聯儲將把聯邦基金利率目標區間上調25個基點至4.50-4.75%。此前由于12月份就業報告穩健，我們預計美聯儲將在2月份上調50個基點，但隨后的數據顯示，經濟放緩范圍擴大，價格壓力進一步放緩，這似乎使美聯儲的天平傾向再次放緩加息步伐，表明其仍對通脹保持謹慎。盡管如此，會議前的委員講話表明，美聯儲沒有改變他們對終端利率最終走向的看法，也沒有改變通脹壓力將緩慢消退的觀點。換句話說，通脹已經見頂是受歡迎的，而且美聯儲似乎增強了對通脹正在走低的信心，但尚未確信通脹壓力將迅速消散。高盛市場普遍預期歐洲央行本周將加息50個基點，并且還會在前瞻指引中暗示更多這樣的加息。去年12月時的鷹派路線導致歐元上行震蕩，主權債利差擴大，因為市場擔心經濟會放緩，但是這些對市場來說不再是意外，因此即使歐洲央行釋放了相反的信號，歐元走好的幅度也不會面臨很大阻礙。下周以后歐元才面臨真正的考驗，屆時經濟活動和通脹數據將決定悲觀預期能否延續，另外美聯儲是否讓利率更高更久、歐洲央行是否退縮也是風險。中期來看，我們依然認為歐元上行需要更多因素支撐，比如歐元區的資本收益改善，吸引資金回流。目前的初步信號表明回流已經開始。法興銀行我們認為市場對美聯儲和歐洲央行的舉措非常有信心，但英國央行的舉措略顯膽怯。也許英鎊會從英央行加息50個基點中得到暫時的提振，但市場已經對中國重新開放和央行鷹派立場的轉變進行大量定價。這表明央行官員如何塑造預期以及數據如何演變，比以往更加重要。反過來，英鎊的任何反彈都可能會消退，而美聯儲的猶豫或立場軟化也會令美元走低。（指股網編輯：林雪）