??基本消息面

【資料圖】

??在銀行業危機沖擊以及市場進一步押注美聯儲在抗擊通脹方面不會那么激進的影響下，黃金價格周五(3月17日)飆升逾2%，并創下四個月來的最大單周漲幅。

??美市尾盤，現貨黃金收報1988.67美元/盎司，大幅上升69.37美元或3.61%，日內最高觸及1989.16美元/盎司，最低觸及1918.20美元/盎司。本周，現貨黃金上升121.52美元或6.51%。

??在現貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現貨白銀收升4.20%，收報22.587美元/盎司；現貨鉑金收升0.16%，報975.02美元/盎司；現貨鈀金收跌0.74%，至1412.62美元/盎司。

??現貨黃金周五大漲超3%，一度漲至1987美元/盎司，不斷續刷2022年4月以來新高，且勢將創下三年來最大周線漲幅，一輪銀行業危機震撼全球市場，且對美聯儲將在對抗通脹方面不那么激進的押注也得到鞏固。

??相關新聞消息

??瑞銀將以全股票方式收購瑞信 總兌價30億瑞郎

??為阻止信心危機威脅到全球金融市場，在政府的牽線搭橋之下，瑞銀集團同意收購瑞信集團。

??瑞銀周日發布聲明稱，根據全股票交易條款， 瑞信股東可以用22.48股瑞信股票獲得1股瑞銀股票，相當于每股收購價0.76瑞郎，總兌價30億瑞郎。

??這筆交易將締造一個全球性財富管理公司，整個集團的投資資產規模達到5萬億美元。兩家銀行都可以不受限制地使用瑞士央行現有工具，在遵守貨幣政策工具指引的前提下從瑞士央行獲得流動性。

??瑞信總額170億美元的高風險債券變得毫無價值

??在瑞銀收購瑞信之后，約160億瑞郎（173億美元）的瑞信債券變得一文不值。

??瑞士監管機構周日發布聲明稱，“在與瑞士金融監督管理局FINMA，瑞士聯邦和瑞士央行密切合作下，瑞銀將全面收購瑞信。非常規的政府支持措施將觸發瑞信額外一級資本（AT1）債券約160億瑞郎名義價值被完全減記，從而增強該行的核心資本。”

??這將是歐洲規模2，750億美元的AT1市場最大一次價值減記事件，損失規模遠超過發生在2017年西班牙銀行Banco Popular SA債券上的13.5億歐元減記，當時該銀行被桑坦德銀行收購。

??巴菲特團隊與美政府就如何幫助危機中的美國銀行業展開多次對話

??據知情人士稱，巴菲特及其團隊近期一直在與拜登政府官員取得聯系，討論如何在當前的美國銀行業危機期間提供幫助。據悉討論焦點是巴菲特可能以某種方式投資危機中的美國區域型中小銀行。

??據報道，巴菲特已經就這場危機提供了建議和指導。巴菲特有在金融壓力時期拯救公司的歷史，過去曾幫助美國銀行和高盛。伯克希爾哈撒韋公司首席執行官長期以來一直在幫助處于危機中的銀行。

??2011年，美國銀行因次級抵押貸款導致股票暴跌，巴菲特向其注資。2008年，在雷曼兄弟倒閉后，巴菲特為高盛提供了50億美元的救命稻草，以支撐該行。上周，美國監管機構公布了安撫客戶的特別措施，承諾全額支付破產銀行的未投保存款。拜登的團隊創造了不需要納稅人直接政府支出的支持措施。

??研究稱近200家美國銀行隱含與硅谷銀行相同的“暴雷”風險

??一項新的研究表明，近200家美國銀行可能會面臨與硅谷銀行相同的命運。社會科學研究網絡最近的一項研究表明，如果一半的儲戶突然提取資金，186家美國銀行可能會倒閉。研究人員制定了一個推測場景，每個銀行都經歷了擠兌，并得出結論，FDIC將耗盡資金。

??這項研究是在SVB倒閉后不久發表的，這是自2008年以來美國最嚴重的金融機構倒閉。經濟學家們寫道：“我們的計算表明，在沒有其他政府干預或資本重組的情況下，這些銀行肯定存在擠兌的潛在風險。”。

??該研究的摘要寫道：“即使只有一半未投保的儲戶決定提款，近190家銀行也有可能對投保儲戶造成損害，其中可能有3000億美元的投保存款面臨風險。”。“如果沒有保險的存款提款導致哪怕是小規模的火災銷售，也會有更多的銀行面臨風險。”

??報道稱美區域中小型銀行團體要求聯邦存款保險擴大到所有存款

??據報道，一個由美國中型銀行組成的聯盟要求聯邦監管機構將聯邦存款保險公司（FDIC）保險擴大到所有存款，并持續兩年時間，認為需要該來避免這些銀行遭受更廣泛的擠兌。

??“這樣做將可以立即剎住較小型銀行存款外流勢頭，穩住銀行業，并大大減少更多銀行倒閉的可能性，”美國中型銀行聯合會在致監管機構的信中表示。

??“盡管銀行業整體健康和安全，但除了大型銀行之外，其他銀行的信心都受到了侵蝕，”聯合會說。“必須立即恢復對我們整個銀行系統的信心，如果再有家銀行倒閉，存款勢將加速逃離。”

??瑞銀同意以30億瑞郎收購瑞信 瑞士當局提供流動性援助及損失

??瑞士央行將向瑞銀提供1，000億瑞郎的流動性援助，同時政府為瑞銀接管的資產的潛在損失提供90億瑞郎的。瑞士金融監管機構Finma表示，價值約160億瑞郎的瑞信債券將被完全減記，以確保私人投資者幫助分擔損失。

??瑞士央行行長Thomas Jordan在周日的新聞發布會上表示，“鑒于瑞信是一家具有系統重要性的銀行，我們必須迅速采取行動，盡快找到解決方案”。

??瑞銀董事長Colm Kelleher表示，他將收縮瑞信近年來持續虧損的投資銀行業務，保留瑞信旗下表現較好的Swiss Universal Bank。Kelleher在宣布交易的新聞發布會上說，“讓我說得更具體一點，瑞銀打算縮減瑞信的投資銀行業務，使其與我們保守的風險文化相一致”。