全球市場綜述

1、歐美市場行情

(資料圖片僅供參考)

三大股指期貨漲跌不一，以藍籌股為主的道指期貨漲0.02%；標普500指數期貨跌0.09%；以科技股為主的納斯達克100指數期貨跌0.19%。歐洲股市走低，德國DAX指數跌0.38%；法國CAC40指數跌0.38%；英國富時100指數漲0.29%。

2、市場消息面解讀

英國7月央行抵押貸款許可驟降 分析師：高利率將進一步拖累房地產市場

由于利率上升使英國人更難負擔買房，7月份英國抵押貸款許可下降了近10%。面對飆升的抵押貸款成本，房地產市場正在降溫。周三早些時候，房地產門戶網站Zoopla稱，今年的房屋銷售量有望暴跌20%以上至2012年以來最低。雖然抵押貸款利率開始走低，但家庭借貸成本仍遠遠高于一年前。潛在的購房者還面臨著租金成本上升、食品和其他日常用品價格上漲等問題。英國央行表示，7月份新抵押貸款的實際利率進一步上升了3個基點，達到4.668%。分析師Niraj Shah稱：“我們預計高利率將繼續抑制新的抵押貸款申請，從而拖累英國未來的房地產市場。”。

ADP數據公布前，美聯儲9月維持利率不變的概率為88.5%

據CME“美聯儲觀察”：據CME“美聯儲觀察”：美聯儲9月維持利率在5.25%-5.50%不變的概率為88.5%，加息25個基點至5.50%-5.75%區間的概率為11.5%；到11月維持利率不變的概率為52.0%，累計加息25個基點的概率為43.3%，累計加息50個基點的概率為4.7%。

英國消費者放緩借貸步伐，經濟放緩擔憂加劇

英國央行今日公布的數據顯示，7月份英國消費者的借貸增幅低于預期，這可能是借貸成本上升導致家庭謹慎的一個跡象。消費信貸增加了11.91億英鎊（15.1億美元），低于市場預期的13億英鎊，也低于6月份的16.37億英鎊。在截至7月份的12個月中，消費信貸的增長速度放緩至7.3%，是自去年12月以來最慢的增長速度。數據進一步顯示樓市放緩的跡象，央行抵押貸款許可較上月減少逾5000件至49444件。今年到目前為止，英國經濟避免了普遍預測的衰退，但上周對經濟放緩的擔憂有所加劇，8月綜合PMI降至2021年1月以來的最低水平。

歐元區經濟景氣指數連續第四個月錄得下滑

本月歐元區經濟信心放緩幅度超過預期，進一步給該地區的前景蒙上陰影。歐盟委員會公布的經濟景氣指數從7月份的94.5降至93.3，連續第四個月下滑，且低于市場預期的93.7。服務業、工業和消費者預期等分項指標也有所下降。到目前為止，歐元區第三季度的指標一直很糟糕，上周的PMI數據表明，歐元區及其前兩大經濟體的私營部門活動可能正在萎縮。經濟疲軟的數據將為歐洲央行鴿派決策者提供有力的證據，使他們反對在9月14日的會議上加息。

歐盟今年從俄羅斯進口的液化天然氣將達到創紀錄水平

盡管歐盟的目標是到2027年擺脫對俄羅斯能源的依賴，但今年其仍將從俄羅斯進口創紀錄的液化天然氣。國際非政府組織Global Witness對行業數據的分析顯示，今年前7個月，比利時和西班牙分別是俄羅斯液化天然氣的第二和第三大買家。總體而言，與俄烏沖突前的2021年同期相比，歐盟今年1-7月的天然氣進口量增長了40%。按現貨市場價格計算，進口成本為52.9億歐元。咨詢公司ICIS高級液化天然氣分析師Alex Froley表示，歐洲的長期買家表示，除非政界人士禁止，否則他們將繼續從購買液化天然氣。西班牙公用事業公司Naturgy和法國道達爾也有大量俄羅斯液化天然氣的持續合同。

JOLTS數據公布后，利差交易或將大行其道

① 美國7月職位空缺降至近兩年半低點，數據增強了美聯儲緊縮周期暫停兌見頂的預期。數據公布后股市反彈，歐元兌美元波動率下降。歐元兌美元是交易量最大、影響力最大的貨幣對，較低的波動率加上股市走強，為利差交易提供了動力；

② 日元、瑞郎、泰銖等受低利率打壓的貨幣可能被賣出；自由浮動的高收益拉美和中東歐貨幣可能反彈。新興市場貨幣的穩定性將鼓勵交易員進行押注。印度盧比走勢極其平靜，應更具吸引力。

3、紐市盤前主要貨幣對走勢

歐元/美元：截止北京時間20：25，歐元/美元上漲，現報1.0895，漲幅0.13%。紐市盤前，歐元兌美元現在正在測試關鍵阻力1.0880，正如我們今天早上提到的，價格需要在該水平以下盤整，以保持今天的熊市趨勢，因為突破該水平代表著牛市反彈并轉向上漲的關鍵，而我們正在等待激活隨機指標的負面影響，以恢復其下一個主要目標位于1.0785的熊市波。

英鎊/美元：截止北京時間20：25，英鎊/美元上漲，現報1.2682，漲幅0.25%。紐市盤前，GBPUSD對現在顯示出一些輕微的看漲傾向，試圖離開1.2625水平，同時它面臨技術指標提供的負面因素，這使我們繼續保持中立，直到價格根據上述水平確認其狀況，然后明確確定下一個目的地。

現貨黃金：截止北京時間20：25，現貨黃金上漲，現報1944.01，漲幅0.38%。紐市盤前，黃金價格從早上開始就顯示出緊張的交易，停留在1935.00左右的水平，因此，今天的預期看漲趨勢沒有改變，其下一個目標位于1945.20，等待收集積極的動力，以幫助推動價格達到建議的目標。

現貨白銀：截止北京時間20：25，現貨白銀上漲，現報24.809，漲幅0.37%。紐市盤前，銀價面臨試圖突破24.60水平的負面壓力，受隨機利空影響，等待恢復其下一個目標位于25.00的牛市行情，提醒您超越該水平將推動價格至25.50作為下一站。

原油市場：截止北京時間20：25，美油上漲，現報81.534，漲幅0.33%。紐市盤前，原油價格顯示新的積極交易，以支持日內預期的多頭趨勢的延續，等待訪問84.90作為下一個主要目標。

4、機構觀點

凱投宏觀：英國抵押貸款利率飆升影響尚未全面顯現

凱投宏觀英國經濟學家Ashley Webb認為，隨著英國央行進一步加息，利率上升對英國銀行放貸的拖累將進一步加劇。盡管7月份抵押貸款月度凈增幅連續第三個月上升，從6月份的1.5億英鎊增至2.3億英鎊，但仍然非常疲弱。7月份抵押貸款批準數量環比下降了5000多個，不過最近抵押貸款利率飆升的全面影響尚未顯現，未來幾個月住房活動和價格還會進一步下降。他預計英國央行將在9月份將關鍵利率上調至5.5%的峰值，并在2024年下半年之前維持在高位。

荷蘭國際：西班牙通脹可能繼續上升

荷蘭國際銀行經濟學家Wouter Thierie在一份報告中表示，西班牙的物價可能會繼續以更快的速度上漲。周三公布的數據顯示，8月份調和CPI年率上漲2.4%，而7月份為2.1%。燃料價格上漲推動了總體價格走高，而該國重要的旅游業的強勁復蘇可能也加劇了價格的上漲。雖然天然氣價格下降應該會使下個月的物價漲勢降溫，但油價上漲和應對通脹措施的結束可能意味著，在今年年底和明年之前，物價還會繼續上漲。

道明證券：料8月非農數據會比預期更強勁

道明證券的分析師表示，昨日公布的JOLTs職位空缺數據和消費者信心指數均低于市場預期。他們此前預計這兩個數據存在下行風險，而實際的下降幅度更大。總體而言，這表明消費者疲軟和勞動力市場降溫，市場不再預期央行會在下次會議上加息。當前他們仍然預計，周五的非農就業數據會更強勁，料將錄得18萬人（市場普遍預期為17萬人），因為勞動力市場仍然表現出彈性，且沒有出現較大的裁員。

（亞匯網編輯：冰凡）