每經記者|黃小聰    每經編輯|彭水萍    

自2022年11月25日起，個人養老金制度開始在36個先行城市（地區）實施，轉眼間已有3年時間。 

(相關資料圖)

3年以來，納入個人養老金的公募基金產品，從養老目標基金擴充到了指數基金Y份額，那么這些產品目前的規模以及業績表現如何？

1、23只產品近三年收益超10%

先來看看養老目標基金Y份額產品近三年的業績表現，Wind數據顯示，截至2025年11月20日，共有43只基金有近三年的業績，其中23只產品的收益超過10%，1只產品的業績超過20%。

還有17只產品的收益介于0~10%之間，且大多數集中在7%~10%，這部分產品經過3年運作之后，整體的收益表現差別并不算大。

另外，還有3只產品近三年的業績是虧損的，其中虧損比較明顯的是民生加銀康泰養老目標日期2040三年持有Y，這只成立于2022年11月17日的產品，截至2025年11月20日，近3年收益為-3.58%。

如果從各個完整年度的表現來看，該產品在2023年的收益為-11.04%，在2024年的收益為-0.89%。

2、養老目標基金Y份額規模128億元

除了業績，再從發行層面來看，2022年一共設立了133只養老目標基金Y份額，截至2022年底，累計規模僅有約20.06億元。 

2023年一共設立了47只養老目標基金Y份額，截至2023年底，累計規模僅有約0.12億元。

2024年一共設立了22只養老目標基金Y份額，截至2024年底，累計規模僅有約0.32億元。

2025年以來，截至11月21日，一共設立了14只養老目標基金Y份額，其中有13只成立于2025年9月30日之前，這13只產品累計規模僅有約0.04億元。

回顧這三年左右時間，一共設立了216只養老目標基金Y份額，截至今年三季度末，存續產品210只，值得注意的是，這210只產品的累計規模已經增長到約128.17億元。 

3、6只養老目標基金Y份額清盤

雖然成立的產品越來越多，規模也在持續增長，但也有部分養老目標基金在這幾年出現了清盤的情況。 

其中在2022年，景順長城養老2045五年、國聯安安享穩健養老一年這兩只產品清盤；在2023年，包括泰達養老2040三年、中加安瑞平衡養老目標三年在內的7只養老目標基金清盤。

到了2024年，共有13只養老目標基金清盤，其中Y份額清盤開始出現，鵬華長樂穩健養老一年Y、創金合信添福平衡養老目標三年持有Y分別于2024年5月和2024年10月合同終止。 

而今年截至11月21日，也有12只養老目標基金清盤，其中也包括了4只養老目標基金Y份額，分別為創金合信增福穩健養老一年持有Y、大成頤享穩健養老一年持有Y、東方紅養老目標日期2045五年持有Y、華安積極養老目標五年持有Y。

也就是說，近三年已有6只養老目標基金Y份額清盤。 

4、91只指數基金Y份額規模達23億元

納入個人養老金的公募基金產品，還有一類是指數基金的Y份額。

Wind數據顯示，截至2025年11月20日，共有95只指數基金的Y份額，其中91只是在今年9月30日之前成立。 

進一步統計這91只基金，截至今年三季度末，累計規模只有約23億元，其中規模超過1億元的基金只有5只。