上周五之后，日本央行周一再度宣布計劃外購債操作，在資本市場掀起驚濤駭浪。

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基準10年期日債收益率一度攀升至0.775%，續創2013年來新高，20年期和30年期日債收益率也處于相似的峰值。但隨后，10年期日債收益率小幅回落，日內下行1個基點。

日元小幅下跌，一度跌至1美元兌149.82美元，為去年10月以來最低水平，加劇了人們對日本將進行干預以支撐日元匯率的擔憂。

日本主要股指轉跌，日經225指數收盤下跌0.3%，報31759.88點，日本東證指數收盤下跌0.4%，報2314.44點。

周一，日本央行表示，將于10月4日進行5-10年期政府債券的額外購債操作。Okasan Securities Co.高級債券策略師Naoya Hasekawa預計，購債金額將為6750億日元（45億美元），與該期限的上次常規操作相同。

除此以外，周一日債的壓力還來自剛剛公布的日本央行9月份政策會議紀要。部分鷹派官員認為通脹目標實現在即，日本距離貨幣政策正常化或許已經不遠了。

會議紀要還顯示，一位成員表示：日本經濟正越來越接近實現物價穩定目標，盡管還有一定距離。因此，2023財年下半年將是決定物價穩定目標能否實現的重要時期。

市場利率表明，交易者預期日本長期收益率將走高。投資者用來對沖或押注債券收益率變化的10年期隔夜指數掉期觸及1月份以來的最高水平0.985%，接近日本央行10年期收益率的事實上限1%。

盡管日本央行行長植田和男堅持對通脹前景持謹慎立場，但人們越來越猜測日本央行將退出當前的超寬松貨幣政策。植田和男上周六表示，央行在改變當前貨幣政策之前“還有很長的路要走”。

會議紀要顯示，日本企業預計一年內通脹率將達到2.5%，預計三年后通脹率將達到2.2%，預計未來5年通脹率將達到2.1%。另外，日本央行周一公布的短觀調查也顯示，大型制造商的信心回升幅度超出預期。

近日，摩根大通固定收益全球主管Bob Michele告訴媒體，如果日元兌美元跌至1美元兌150日元以上，日本央行可能會被迫提前加息。摩根士丹利MUFG證券最新也預計，日本央行將在明年1月結束負利率政策和收益率曲線控制計劃。

Hasekawa表示：盡管收益率已經攀升至此，但投資者需求仍然疲軟，日本央行正在采取行動。長期和超長期收益率面臨上行壓力，主要是由于擔心日本央行對當前貨幣政策的潛在調整。

會議紀要還顯示，一位董事會成員表示，無需對收益率曲線控制進行額外調整。一位成員表示，結束收益率曲線控制（YCC）和負利率的前提是實現2%通脹的目標。還有一位成員表示，即使日本央行結束負利率政策，只要實際利率仍然為負，寬松政策仍將繼續。