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基本面日本基準10年期國債收益率升至0.8%，創2013年以來最高水平。對應期限的隔夜指數掉期自1月份以來首次觸及1%，表明投資人押注收益率可能升至日本央行的有效政策上限越來越多的人猜測，日本央行將盡早結束負利率，而其他主要央行預計將在更長時間內保持高利率。日本債券收益率上升主要是由于美債券收益率上升所導致，以及人們猜測日本央行可能會修改其負利率政策和提前加息。隔夜指數掉期也將取決于這些因素。美元兌日元在周二突破150.00整數關口之后，一直低于這一重要心理關口，這引發了人們的猜測，即當局可能干預市場以支持日元的舉措可能即將展開。然而，根據對日本央行帳戶的分析，日本本周二可能“未進場”干預以支撐日元。與去年9月份大規模買入日元的操作不同，當時日本央行經常賬戶數據與民間部門對政府資金流動的預估數據存在明顯差異。而本次日本央行發布的經常賬戶余額預估初值符合預測，顯示日本在美元兌日元升破150.00整數關口之后并未干預市場。如果日本當局周二干預，政府資金流動應該會出現很大的負值。但周二的情況不像財務省去年通過三次干預產生同樣的影響。這些舉措總金額超過600億美元。盡管如此，由于美、日債券利差擴大是不爭的事實，如若任其發展，日元進一步貶值的基礎將會再度擴大，日本當局不會置之不理。我們認為，似曾相識的干預措施可能已經拉開序幕。周四，在美元普遍疲軟的情況下，美元兌日元盤中觸及148.26的日內地點，美元兌日元多頭倉位被觸發賣出止損。該水平覆蓋了周四到期期權148.40-50的價格區間。自周二動蕩的交易日以來，148.70水平已成為每小時技術支撐位。杠桿客戶仍在從美國國債的盤中走勢中尋找線索一些信息。技術面在美元兌日元短暫突破150.00整數關口之后，日本當局采取了“干預市場”的重大舉措。隨后該資產迅速下跌，僅五分鐘內就暴跌至 147.25。然而，該資產迅速升至 148.00 上方表明與日本當局“干預”相關的投機性拋售似乎沒有顯得那么迫在眉睫，以及日元空頭的韌性。因此，預測趨勢逆轉還為時過早。但有一點，技術圖形的相似性已經箭在弦上，干預可能已經拉開序幕。每日研究仍然看漲并支持再次測試 150.00 關口的預期，突破該關口或將 2022 年峰值 151.94暴露于盤面上。而日本當局若采取進一步行動的風險將使下行空間變得脆弱，預計跌破轉折水平148.70后會發出初步下跌信號，并確認下跌趨勢就此打開。操作上，以逢高做空為主。交易建議交易方向：空進場點位：149.00目標點位：144.54止損點位：150.25有效期至：2023-10-19 23:55:00支撐點位：148.72、148.29、147.32、146.10阻力點位：149.31、149.70、150.00、151.04