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指股網(wǎng)獲悉，摩根土丹利發(fā)布研究報告稱，周大福(01929)估值自去年11月起變得較為合理，股價年初至今跌25%，跑輸恒指(同期為跌13%)，公司在策略變更的過程中，估值溢價收窄為合理。該行將公司目標(biāo)價由16港元下調(diào)12.5%至14港元，維持“與大市同步”評級。

展望2024年財年度中期，大摩預(yù)十周大福收入接年增長14%至530億元，核心經(jīng)營和潤率受惠金價上升，將進(jìn)一步擴(kuò)張至12%，預(yù)期每股中期息增長10%至2.6元。

至于2024年度下半年度，大摩認(rèn)為，金價自9月中回調(diào)5%，同時在目前疲弱的宏觀環(huán)境下，珠寶鎮(zhèn)嵌銷售仍然乏力，會對利潤率不利，利潤率可能會下降。